¿Qué es DeFi? Los fundamentos de las finanzas descentralizadas

Un logotipo de DeFI.
jira pliankharom/Shutterstock.com

Entre la cobertura de NFT, Bitcoin, cadenas de bloques y todo lo demás sobre criptomonedas, hay otro término que surge cada vez más: DeFi. ¿Qué es y qué significa para ti?

¿Qué es DeFi?

DeFi significa «finanzas descentralizadas», aunque también se conoce como «finanzas abiertas». Es un sistema financiero en el que se eliminan los intermediarios y, como la mayoría de las cosas asociadas con Web3, es una visión utópica de un sistema financiero que opera sin una autoridad central. En cambio, las transacciones se regirían por contratos inteligentes y otra tecnología peer-to-peer (P2P), sobre todo una cadena de bloques.

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Finanzas centralizadas frente a finanzas descentralizadas

Como sugiere el nombre, las finanzas descentralizadas son lo opuesto a las finanzas centralizadas, que es el sistema bajo el cual operamos ahora, al menos la mayoría de las personas lo hacen, la mayor parte del tiempo. Por ejemplo, si compras algo en una tienda en línea y pagas con tu tarjeta de crédito, la compañía de la tarjeta de crédito (Visa o Mastercard, por lo general) y tu banco actúan como intermediarios antes de que el dinero termine en las arcas de la tienda en la que te encuentras. .

En el escenario propuesto por la mayoría de los defensores de DeFi, en lugar de usar su tarjeta, usaría alguna forma de criptomoneda y eludiría las tarifas exigidas por la compañía de tarjetas de crédito y el banco. Sin embargo, DeFi se extendería a mucho más que solo pagar bienes y servicios en línea; su objetivo es sacar a los bancos de la ecuación por completo.

Un buen ejemplo son los préstamos. Actualmente, para obtener un préstamo, debe ir a un banco y pasar por una serie de aros para calificar. Bajo DeFi, podría hacer un trato con alguien en línea, establecer los términos y condiciones en un contrato inteligente y luego continuar desde allí. En lugar de tratar con un banco o algún otro tipo de compañía de préstamos, simplemente trataría con otra persona.

Cómo funciona DeFi

DeFi depende de algunas cosas para funcionar, lo más importante son los contratos inteligentes y las criptomonedas. En lugar de las monedas extremadamente volátiles con las que la mayoría de la gente está familiarizada (me viene a la mente Bitcoin), la mayoría de las aplicaciones DeFi se basarían en las llamadas monedas estables como Dai o Tether. Estas monedas generalmente están vinculadas a una moneda fiduciaria existente en el mundo real, a menudo el dólar estadounidense, y generalmente no muestran los picos locos hacia arriba y hacia abajo de Bitcoin.

Los contratos inteligentes también son un nuevo desarrollo interesante. El término «contrato» es un poco engañoso ya que en realidad no son contratos como en el mundo real. En cambio, son aplicaciones descentralizadas, o dApps, que existen en una cadena de bloques (generalmente la cadena de bloques de Ethereum), pequeños programas autónomos que se activan cuando se cumplen las condiciones acordadas; esa es la parte «inteligente».

Las condiciones pueden ser bastante simples, como que se transfiera un pago cada primero de mes, pero pueden hacerse tan esotéricas como les gustaría a los firmantes. Sin embargo, como estas dApps existen en la cadena de bloques, una vez que se hace el trato, no se puede modificar. Si hizo un trato para transferir 100 Tether cada primero de mes, se activará cada vez, a menos que usted y su contraparte acuerden lo contrario.

Problemas con DeFi

La idea de eliminar a los bancos de la ecuación financiera probablemente suene bien para cualquiera que haya tenido que pagar una tarifa por sobregiro aparentemente sacada de la nada o para cualquier otra persona que alguna vez se haya sentido maltratada por su banco, que probablemente sea la mayoría de nosotros. Sin embargo, la descentralización de sus finanzas conlleva una serie de problemas prácticos que son difíciles de ignorar.

Un gran problema es la dependencia de la criptomoneda. Estas monedas son intrínsecamente inestables, incluso monedas estables: La mayoría de las monedas estables experimentan alguna fluctuación con el tiempo, pero no tan dramático como los cambios de Bitcoin. Aún así, podría marcar una gran diferencia, especialmente si la moneda con la que está pagando un préstamo vale más, esto haría que su préstamo fuera más caro, un pensamiento aterrador.

Otro problema, quizás aún mayor, es el de los contratos inteligentes. Si bien tienen muchos beneficios, existe el problema de la ejecución: si hace un trato con su amigo para prestarle $ 1000 y no le devuelve el dinero, puede llevarlo a la corte y sacarle el dinero de esa manera. Si alguien no cumple con su contrato inteligente, no tiene suerte:este papel de Harvard Law entra en los detalles.

Seguro que su escritura está en la cadena de bloques para que todos la vean, y tal vez su reputación se vea afectada, pero el dinero aún se ha ido y no puede forzar los pagos como lo haría si ganara un caso judicial.

A este problema se suma el hecho de que todo el mercado de las criptomonedas se ha convertido en un pozo negro. Las estafas son comunesy es demasiado fácil salirse con la suya al no pagar a las personas o eludir los pagos y cosas por el estilo.

El resultado es que, tal como existe ahora, DeFi sigue siendo un patio de recreo para las personas a las que les gusta el riesgo. Si ese no es su caso, es posible que desee mantenerse alejado de él por ahora, y de las criptomonedas y las NFT en general. Consulte nuestro artículo sobre el problema de las NFT para obtener más información al respecto. Dicho esto, si te gusta la vanguardia, entonces DeFi podría ser el lugar para ti.

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